الأخبارالبيتكوين

3 مؤشرات أسعار البيتكوين تثبت أن المتداولين المحترفين لا يزالون صاعدون على البيتكوين

حدث انخفاض هذا الأسبوع بمقدار 11000 دولار في 32 ساعة فقط ، وهذا بالتأكيد معلم مهم لسعر البيتكوين (BTC).

نظرت العديد من وسائل الإعلام السائدة إلى التصحيح على أنه بداية لسوق هابط جديد ، لكن البيانات ببساطة لا تدعم هذا النوع من التفكير.

ربما يكون سعر البيتكوين قد صحح 26.5 ٪ كما لو انخفض لإعادة اختبار الدعم البالغ 30300 دولار ، لكنه أظهر قوة كبيرة منذ ذلك الحين وسط ارتفاع قياسي بلغ 160 مليار دولار في حجم المشتقات

الحجم اليومي للعقود الآجلة لبيتكوين بالدولار الأمريكي. المصدر: coinalyze.net

كما تجاوزت البورصات الفورية ارتفاعها القياسي السابق الذي تم تسجيله قبل ثلاثة أيام فقط في 9 يناير حيث ارتفعت BTC إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 41،950 دولارًا. كان الحجم المذهل البالغ 27.7 مليار دولار الذي شوهد في 11 يناير أعلى بنسبة 60 ٪ من الذروة السابقة.

في حد ذاته ، تداولت Binance ما قيمته 9 مليارات دولار من BTC ، وهو أكثر من ضعف متوسط ​​الصناعة بالكامل الذي شوهد في ديسمبر 2020.

أدى الانهيار السيئ السمعة بنسبة 50٪ في 12 مارس 2020 إلى حجم تداول فوري بقيمة 8 مليارات دولار. لوضع الأمور في نصابها الصحيح ، تداولت إيثر (ETH) بحجم 16 مليار دولار في 11 يناير.

حجم التبادل الفوري لعملة البيتكوين (BTC) بالدولار الأمريكي. المصدر: Messari Screener

على الرغم من حركة السعر الهبوطية الأخيرة وعمليات التصفية الطويلة التي بلغت 1.5 مليار دولار هذا الأسبوع ، فقد انتعشت عملة البيتكوين مرة أخرى بأكثر من 13٪ من قاع 30300 دولار.

على الرغم من أن السعر فشل في الحفاظ على المستوى 36000 دولار الذي شوهد في الساعات الأولى من يوم 12 يناير ، يبدو أن المستثمرين هادئين نسبيًا وأحجام التداول لا تشير إلى مزيد من التصحيح.

لا يزال لدى GBTC علاوة ملحوظة

على الرغم من أن هذا الحدث قد يكون قد أخاف بعض المشترين ، إلا أنه يعتبر علامة صحية للغاية. هناك عامل آخر يجب مراعاته وهو أن صناديق GBTC الخاصة بـ Grayscale أضافت 72،950 BTC في ديسمبر لكنها علقت إصدار الأسهم الجديدة في 24 ديسمبر. وفي الوقت نفسه ، تضاعف Bitcoin تقريبًا من 23،200 دولار إلى ذروة 42،000 دولار.

قسط Grayscale Bitcoin Trust. المصدر: TradingView

استأنف مدير الصندوق الآن نشاطه المعتاد لمعظم صناديق الائتمان المشفرة ، مما أثار تساؤلًا حول ما إذا كان التدفق المؤسسي المبدئي يمكن أن يعزى إلى حركة السعر الصعودية لـ BTC. ما هو واضح هو أن اهتمام المستثمرين المؤسسيين والطلب لا يزالان قائمين. على الرغم من انخفاض سعر البيتكوين بنسبة 26.5٪ ، إلا أن قسط GBTC ظل أعلى من 14٪.

أقساط العقود الآجلة ذات التقويم الثابت ثابتة

يميل المتداولون المحترفون إلى السيطرة على العقود الآجلة طويلة الأجل مع تحديد تواريخ انتهاء الصلاحية. وبالتالي ، من خلال قياس مقدار العقود الآجلة الأغلى ثمناً مقابل السوق الفوري العادي ، يمكن للمتداول تحديد مدى صعود السوق. يجب أن يتم تداول العقود الآجلة ذات التقويم الثابت لمدة 3 أشهر عادةً بعلاوة 1.5٪ أو أعلى مقابل عمليات التبادل الفوري العادية.

عندما يتلاشى هذا المؤشر أو يتحول إلى حالة سلبية ، فهذه علامة حمراء تنذر بالخطر. مثل هذا الموقف ، المعروف أيضًا باسم backwardation ، يشير إلى أن السوق يتجه نحو الانخفاض.

معدلات تمويل العقود الآجلة الدائمة لبيتكوين. مصدر: بيانات الأصول الرقمية لـ NYDIG

يوضح الرسم البياني أعلاه أن أقساط العقود الآجلة قد حافظت على مستويات أعلى من 3.5٪ طوال فترة العاصفة ، أي ما يعادل 14.5٪ سنويًا ويشير إلى وجود تفاؤل من المتداولين المحترفين.

انحراف الخيارات عند مستويات صعودية

ستساعد مراجعة نسبة البيع / الشراء في تحديد ما إذا كانت حركة السعر الهبوطية الأخيرة تلوث موقف Bitcoin الصعودي بين المستثمرين المحترفين. يوفر مستوى الانحراف الحالي مؤشرًا للخوف والجشع في الوقت الفعلي بناءً على تسعير الخيارات.

ستتحول مؤشرات الانحراف إلى سلبية عندما تكون خيارات الشراء (المحايدة / الصعودية) أكثر تكلفة من الخيارات المكافئة. يشير المستوى 10٪ إلى أن خيارات الشراء يتم تداولها بعلاوة على خيارات البيع الأكثر هبوطًا / محايدة. من ناحية أخرى ، يترجم الانحراف السلبي إلى تكلفة أعلى للحماية من الاتجاه الهبوطي ، مما يشير إلى الاتجاه الهبوطي.

خيارات BTC من 30٪ إلى 20٪ انحراف. المصدر: genesisvolatility.io

يظهر الرسم البياني أعلاه مدى سرعة قلب المعنويات السلبية في سوق الخيارات. بعد التحول الحاد في كلا الاتجاهين بسبب زيادة التقلبات ، عاد المؤشر الآن إلى 10 ، مما يعكس الاتجاه الصعودي المعتدل في تسعير الخيارات.

احتفظت Bitcoin بثبات بدعم 30،000 دولار وأظهر المضاربون على الارتفاع ثقتهم بإضافة مراكز خلال هذا الانخفاض. هذا يدل على أنه في الوقت الحالي ، لا توجد إشارات على استنفاد السوق أو إشارات مقلقة من مؤشرات المشتقات.

الآراء والآراء الواردة هنا هي فقط تلك الخاصة بـ المؤلفص ولا تعكس بالضرورة آراء كوينتيليغراف. كل حركة استثمار وتداول تنطوي على مخاطر. يجب عليك إجراء البحث الخاص بك عند اتخاذ القرار.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى

أنت تستخدم إضافة Adblock

برجاء دعمنا عن طريق تعطيل إضافة Adblock