الأخبارالبيتكوين

تعد معالجة بيانات DeFi سهلة للغاية – ولا تساعد حلول أوراكل الحالية كثيرًا

يبدو أننا نسمع كل أسبوع أخبارًا عن اختراق أو استغلال مشروع DeFi آخر. تشمل أحدث مجموعة من الضحايا مشاريع مثل Harvest Finance و Akropolis و Value DeFi و Origin وبالطبع Compound.

عندما تحدث عمليات الاستغلال ، فإنها عادة ما تتضمن التلاعب بالسعر المرجعي مثل ETH / DAI على مصدر بيانات ، مثل Curve أو Kyber أو Coinbase Pro. في بعض الأحيان ، يكون هذا خطأ ، كما في حالة SNX حيث تم اقتباس قيمة الوون الكوري مع منزلة عشرية خاطئة.

ذات صلة: إعادة تعريف التمويل: تتعرض للاختراق ، ويتم اختراقها ، ويتم اختراق الجميع

مع نمو التمويل اللامركزي ، ستزداد بالتأكيد إمكانية استغلال الثغرات. ستصبح DeFi أكثر تعقيدًا حيث يتم قبول المزيد من الأصول كضمان. سيزداد التعقيد أيضًا مع زيادة انتشار المؤشرات وتصل الخيارات التي يتم تسويتها بالقيمة السوقية العادلة إلى إمكاناتها. يعتمد نجاح هذه النتائج على بيانات دقيقة وآمنة وخالية من التلاعب.

إذن ، ما هي فرصة هذه القيم المرجعية الأقل سيولة لصد الهجمات عندما يكون شيء مثل ETH / DAI عرضة للتلاعب؟ يتم تداول بعض هذه بشكل ضئيل في أماكن قليلة وكامل تقريبًا في بورصات لامركزية. البعض الآخر عبارة عن قيم محسوبة تعتمد على أطراف ثالثة.

التخفيف من مخاطر الاختراقات واستغلال DeFi

الوحوش المتعددة. يتم تنظيم كل أوراكل بشكل مختلف في مصادر البيانات المفضلة ؛ كيف توصلوا إلى توافق في الآراء بشأن البيانات ؛ وكيف يحسبون هذه الأسعار. أحد الخيارات المحتملة عند التعامل مع أزواج أقل سيولة هو استخدام عدة أوراكل. في حين أن هذا سيقدم تكلفة إضافية ، فإن الأوراكل الناشئة الجديدة قد قطعت خطوات كبيرة في خفض التكاليف مقارنة بأوراكل القديمة.

وضع الحدود حول الأسعار بمثابة فحص سلامة. بالنسبة للعملات المستقرة ، يمكننا وضع القيم الدنيا والقصوى للتخفيف من الاستغلال المحتمل. على سبيل المثال ، يمكن تحديد سعر داي بين 0.97 دولار و 1.03 دولار.

القواطع. بالنسبة لأزواج العملات المشفرة بخلاف العملات المستقرة المحددة النطاق ، يمكننا تعيين نطاقات التداول. وإذا تم اختراق هذه النطاقات ، فيمكننا تنفيذ فترة تهدئة. سيعمل هذا بنفس الطريقة التي تعمل بها قواطع الدائرة التي تستخدمها بورصة ناسداك والأسواق المالية التقليدية الأخرى. فقط بعد فترة التهدئة يجب إعادة التشغيل.

المتوسطات. يمكن لمتوسط ​​السعر المرجح بالوقت و / أو متوسط ​​السعر المرجح بالحجم لفترات زمنية مختلفة ، اعتمادًا على حالة استخدام مشروع DeFi ، أن يخفف أيضًا من الهجمات بأسعار أقل سيولة. باستخدام المتوسطات عبر الوقت والحجم ، فإن الصدمة المفاجئة والمؤقتة في السعر يكون لها تأثير أقل على السعر المرجعي. يأخذ Andre Cronje هذا إلى أقصى الحدود في Keep3r oracle ، حيث يستخدم متوسط ​​السعر اليومي.

مكونات السوق الداخلية. عندما تحدث الهجمات ، فإنها غالبًا ما تستغل جانبًا واحدًا فقط من عناصر السوق الداخلية ، مثل العطاءات فقط. يجب أن تكون التقلبات الكبيرة والمفاجئة في فروق الأسعار بين العرض والطلب علامة على وجود خطأ ما. كصناعة ، يجب أن نراقب هذه الأحداث ونبرمج التنبيهات عند حدوثها.

مؤشر التقلب. يلعب التقلب الضمني ، أو IV ، وظيفة حاسمة في التمويل. إنه الأساس الذي يتم من خلاله تسعير الخيارات. حتى في الأسواق الناضجة والسائلة مثل مؤشر التقلب CBOE ، وهو مؤشر تقلب يغطي 30 تريليون دولار من S&P 500 ، لا تزال هناك محاولات للتلاعب. تستند حسابات التقلب الضمني الحالية لـ DeFi على IV في أسعار الخيارات الأوروبية لـ Deribit. باستخدام طرق مختلفة ، يتم دعم التقلب الضمني بناءً على سعر الخيار والوقت حتى الاستحقاق وسعر الإضراب والسعر الفوري وأسعار الفائدة السائدة. يجب فحص التقلب الضمني بحثًا عن الصدمات غير الطبيعية ، مثل الزيادة أو النقصان المفاجئ في قيم IV بالنسبة إلى الأساسي أو النسبي للسوق بشكل عام. في حين أن IV هو مؤشر على التوقعات المستقبلية للتقلبات ، فعادة ما تكون هناك ارتباطات مع الأصل الأساسي و / أو تقلب السوق بشكل عام. علاوة على ذلك ، يجب أيضًا مراعاة IV المرجحة بالوقت أو الحجم المرجح بشكل خاص عند اقتراب موعد الاستحقاق لخيارات التسوية النقدية.

أوراكل أفضل من أجل نظام DeFi البيئي أفضل

في عالم مثالي ، يمكننا جمع البيانات من مصادر متعددة يصعب معالجتها و / أو مكلفة.

لسبب واحد ، تدعم oracles الحالية فقط أكبر أزواج العملات المشفرة وغالبًا لا تقوم بتحديث السعر بشكل متكرر بما فيه الكفاية. على سبيل المثال ، اختار Compound استخدام Coinbase Pro على Chainlink ، والذي ربما بدا خيارًا محيرًا للكثيرين.

ومع ذلك ، حتى Chainlink يقوم بتحديث عقد Dai مرة واحدة كل 24 ساعة أو إذا تحرك السعر بنسبة 2٪. لذلك ، تم إجبار المركب على الاختيار بين البيانات الجديدة / الحية أو البيانات الخالية من التلاعب. إذا اختاروا Chainlink بدلاً من Coinbase Pro ، فلا يزال من الممكن أن يتكبدوا خسائر بينما تم التلاعب بسعر Dai للتأرجح في نطاق 2٪. لكنها كانت ستصبح موتًا بألف جرح بدلاً من جرح كارثي انتهى بهم الأمر إلى المعاناة.

يتم تداول العديد من العملات المشفرة فقط في بورصة واحدة أو اثنتين ، وأحيانًا فقط في البورصات اللامركزية ، ولديها القليل جدًا من السيولة وتعاني من تقلبات عالية. في هذه الأنواع من المواقف وغيرها ، يجب أن تشارك مشاريع DeFi مع oracles التي يمكن أن توفر اتساع نطاق البيانات التي يحتاجون إليها جنبًا إلى جنب مع حيوية البيانات الضرورية.

يواجه كل مشروع DeFi مجموعة فريدة ومميزة من المتغيرات. لذلك ، ليست كل الحلول المقترحة مناسبة لكل مشروع. يجب أن يأخذ المشروع بعين الاعتبار متطلبات البيانات الفريدة الخاصة به وما هي الحلول الوسط المناسبة لاحتياجاتهم.

الآراء والأفكار والآراء الواردة هنا هي آراء المؤلف وحدها ولا تعكس أو تمثل بالضرورة وجهات نظر وآراء كوينتيليغراف.

صموئيل كيم هي شريك مؤسس لشبكة Umbrella Network ، وهي عبارة عن طبقة أوراكل من الطبقة الثانية تعمل على تمكين الجيل التالي من تطبيقات DeFi. في السابق ، كان المؤسس والرئيس التنفيذي لشركة Lucidity ، وهي حل شفاف قائم على blockchain للإعلان الرقمي وأحد مؤسسي Gimbal ، وهي منصة إعلانية على الهاتف المحمول. تخرج من جامعة كولومبيا وحصل على ماجستير إدارة الأعمال من كلية شيكاغو بوث للأعمال ، حيث ركز في التمويل التحليلي.

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى

أنت تستخدم إضافة Adblock

برجاء دعمنا عن طريق تعطيل إضافة Adblock