الأخبار

قد تصل قاعدة محفظة العملات المشفرة المقترحة من FinCEN إلى DeFi

اقتراح من شبكة إنفاذ الجرائم المالية الأمريكية (FinCEN) الذي يتطلب تبادل العملات المشفرة لجمع المعلومات الشخصية ، بما في ذلك الأسماء وعناوين المنازل ، من الأفراد الذين يسعون إلى تحويل العملات المشفرة إلى محافظهم الخاصة ، غير محدد بشكل جيد ويمكن أن يكون له تداعيات واسعة النطاق ، على سبيل المثال. من الخبراء التنظيميين.

القاعدة المقترحة ، التي تم الكشف عنها يوم الجمعة الماضي ، تتطلب تبادل العملات المشفرة لجمع هذه المعلومات الشخصية من العملاء الذين ينقلون ما مجموعه 3000 دولار في اليوم إلى محافظ “غير مستضافة” (والتي يشار إليها أيضًا بواسطة FinCEN على أنها محافظ ذاتية الاستضافة أو ذاتية الحفظ ؛ قد يعرفها مستخدمو العملات المشفرة على أنها محافظ خاصة أو ببساطة محافظ). تتطلب التحويلات التي تزيد عن 10000 دولار يوميًا من البورصة تقديم تقرير معاملات العملة (CTR) إلى FinCEN ، والإبلاغ عن هذه المعاملات والأفراد الذين قاموا بها إلى الحكومة الفيدرالية.

إن وضع القواعد المقترح ، الذي نُشر في السجل الفيدرالي في 23 ديسمبر ، قد أثار بسرعة رد فعل عنيفًا واسع النطاق في الصناعة ، حيث تراوحت الشكاوى من مصطلحات الوثيقة غير المحددة جيدًا إلى العملية المتعجلة نفسها. من المقرر تقديم التعليقات بحلول 4 يناير ، مما يقلل من فترة التعليق العام التي تستغرق أشهر إلى أسبوعين فقط.

يُقال إن القاعدة المثيرة للجدل هي مشروع شخصي لوزير الخزانة ستيفن منوتشين ، كما قال جيريمي ألاير ، الرئيس التنفيذي لشركة دائرة إصدار العملات المستقرة من USDC. كان يُعتقد في الأصل أنه أكثر صرامة بكثير من النسخة النهائية التي نُشرت الأسبوع الماضي.

علاوة على ذلك ، يبدو أن القاعدة يتم التشويش عليها من خلال عملية وضع القواعد لضمان تنفيذها قبل أن يتولى الرئيس المنتخب جو بايدن منصبه الشهر المقبل ، كما قال نيك نيومان ، الرئيس التنفيذي لشركة كازا للتخزين الذاتي للبيتكوين.

تقلل فترة التعليقات المختصرة من الوقت الذي يتعين على التبادلات تحديد ما إذا كانت بحاجة إلى تغيير عملياتها الداخلية للبقاء في حالة امتثال ، كما قالت إيمي دافين كيم ، كبيرة مسؤولي السياسات في مجموعة حشد التأييد لغرفة التجارة الرقمية. وقالت كيف ستمتثل التبادلات أيضا لا يزال سؤالا مفتوحا.

وقال كيم: “يمكن أن يتسبب ذلك أيضًا في توقف هذه المؤسسات المالية الخاضعة للتنظيم المعاملات التي تتضمن محافظًا ذاتية الاستضافة مؤقتًا نظرًا للإطار الزمني القصير للغاية الذي يمكن فيه النظر في الآثار المترتبة على هذه القاعدة ، أثناء تنفيذ الأدوات والعمليات والإجراءات اللازمة لتنفيذ المتطلبات”.

تعريف غامض

قال العديد من الأفراد لـ CoinDesk إن العديد من التفاصيل الرئيسية لوضع القواعد المقترحة تم تحديدها بشكل سيئ.

ربما يكون الإغفال الأكثر وضوحًا: “المحافظ غير المستضافة” ، المصطلح المفضل لدى FinCEN لتخزين العملات المشفرة ، لم يتم تعريفه فعليًا في القاعدة المقترحة ، كما قال أندرو جاكوبسون ، مساعد كيم وسيوارد وكسيل.

“بشكل خاص ، مقدمة NPRM [Notice of Proposed Rulemaking] يناقش صراحة “المحافظ غير المستضافة” على أنها تحث على الحاجة إلى القاعدة المقترحة. ومع ذلك ، فإن اللغة الفعلية للقاعدة المقترحة لا تذكر المحافظ غير المستضافة أو تحددها ، مما يجعل القاعدة متعارضة في لغتها التفسيرية مقابل اللغة الفعلية للقاعدة ، “قال كيم.

وافق جاكوبسون ، وأخبر CoinDesk أنه في حين أن هناك “صفحات وصفحات للشرح والتبرير” تشرح اللوائح وتناقش المحافظ غير المستضافة ، فإن اللائحة المقترحة لا تحدد فعليًا ما هي المحافظ غير المستضافة. مراجعة الوثيقة من قبل CoinDesk تؤكد ذلك.

قراءة المزيد: الولايات المتحدة تعوم خطة طويلة اللعين لإجراء عمليات تبادل العملة المشفرة لتحديد المحافظ الشخصية

وقال ألاير إن متطلبات الإبلاغ الفعلية غير واضحة. بينما يجب تسجيل الأسماء والعناوين وتقديمها ، لا تحدد عملية وضع القواعد المقترحة ما إذا كانت عناوين IP أو blockchain مطلوبة أيضًا.

كما أن وضع القواعد المقترحة لا ينص على ما إذا كان يتعين على المؤسسات المالية جمع هذه المعلومات من الأطراف المقابلة ، أو إذا كان بإمكان العملاء تقديم هذه المعلومات فقط ، كما قال كيم.

“أخيرًا ، كيف ستتعامل القاعدة مع متطلبات تجميع نسبة النقر إلى الظهور للعملاء الذين يستخدمون محافظ متعددة؟ قالت إن شرط نسبة النقر إلى الظهور (CTR) يتعلق بالعميل وليس بالمحفظة.

“كسر” DeFi

قال نيومان إنه من غير المرجح أن تؤثر القاعدة نفسها على المستخدمين النهائيين. بينما كانت هناك شائعات في البداية بأن وضع القواعد المقترحة من وزارة الخزانة سيكون أكثر صرامة – من المحتمل أن يذهب إلى حد حظر المحافظ غير المستضافة على الفور – كان من الصعب تنفيذه.

وقال: “ما هو غير واضح هو كيف سيقوم مقدمو الخدمات الخاضعة للتنظيم مثل البورصات بتنفيذ ذلك بالفعل”. “سيكون هناك امتثال ضروري إذا تم تمرير القاعدة بين البورصات والوسطاء والأوصياء الآخرين ، وسيتعين عليهم تنفيذ ذلك بطريقة أو بأخرى ، وستكون كيفية تنفيذ ذلك أمرًا مهمًا لما ستكون عليه تجربة المستخدم.

وقال إن التبادلات قد تحتاج إلى إدراج عناوين المحفظة الفردية في القائمة البيضاء لضمان عدم إرسال الأموال إلى محفظة دون المعلومات الشخصية المطلوبة.

أحد المجالات التي يبدو أنها ستتأثر هو التمويل اللامركزي (DeFi). أخبر العديد من الأشخاص CoinDesk أن التأثير الأكبر – والأكثر غموضًا – للقاعدة المقترحة سيكون على مشاريع DeFi.

لسبب واحد ، تعتمد العديد من مشاريع DeFi على العقود الذكية لتخزين الأموال أو ضمانها. يتفاعل المستخدمون مع ، على سبيل المثال ، Compound عن طريق توصيل محفظة MetaMask الخاصة بهم بمنصة الإقراض. تنعكس المعاملات اللاحقة في المحفظة نفسها ، وتكون فريدة لمقتنيات المستخدم.

بالإضافة إلى ذلك ، لا تحتوي هذه المنصات التي تعمل بنظام العقود الذكية على عناوين فعلية ، كما أنها لا تعمل بالضرورة تحت رعاية شركة فعلية. باختصار ، سيستمر Uniswap إذا تم القبض على مؤسسي Uniswap.

من غير الواضح كيف سيتم التعامل مع منصات DeFi بموجب القاعدة المقترحة من FinCEN.

قال كيم: “نظرًا لأن العقود الذكية ليس لها اسم أو عنوان فعلي ، فقد لا تتمكن من التفاعل مع النظام المالي الأمريكي”.

قراءة المزيد: الرئيس التنفيذي لشركة Coinbase: إدارة ترامب قد “تستعجل” قواعد محفظة التشفير المرهقة

وقال ألاير أيضًا ، ليس بالضرورة أن يكون للعقود الذكية أطراف مقابلة. إذا كانت شركة ما تحاول إرسال دفعة كبيرة بشكل مستقل باستخدام التشفير ، فستحتاج إلى أسماء وعناوين الأطراف المقابلة. من المفترض ألا يتم تغطية المستثمرين المؤسسيين الذين يوفرون السيولة لمنصة DeFi بمثل هذه القواعد.

قال كيم من الغرفة الرقمية إن هذا يمكن أن يلقي بجزء كامل من صناعة blockchain إلى منطقة رمادية قانونية.

وقالت “يجب ألا تفرض الخزانة قاعدة يمكن أن يكون لها تأثير ضار على هذا المجال الواعد من التنمية دون فهم فوائد الابتكار”.

“ماذا لو كنت تريد الإرسال إلى البروتوكول المركب؟ لا يوجد اسم وعنوان ، إنه سوق. “يمكن أن تخلق حالة تكون فيها الطريقة الوحيدة لاستخدام بروتوكولات DeFi هي أن تكون خارج الولايات المتحدة”

وقال إن هذا قد يؤثر حتى على عقد تخزين Eth 2.0. للمشاركة في التكرار التالي لـ Ethereum blockchain ، يجب على المستخدمين إرسال 32 ETH إلى العقد الذكي ، أو حوالي 20000 دولار – أكثر بكثير من حدود FinCEN.

وقال كيم: “إن غموض القاعدة يثير أيضًا تساؤلات حول ما إذا كانت الأموال التي تم استخدامها في DeFi ستقبل أو يمكن قبولها إذا حاول المستخدم نقل هذه الأموال إلى محفظة” مستضافة “.

مخاوف الخصوصية

أشار Allaire إلى أن قانون FinCEN يثير أسئلة جديدة حول الخصوصية وكيف يتعامل المنظمون الحكوميون مع مخاوف الخصوصية للنقد الرقمي. إذا كانت البورصات مطلوبة لتقديم عناوين blockchain والعناوين المادية والأسماء إلى الوكالة ، فقد تكون الحكومة الفيدرالية قادرة بشكل أساسي على تتبع النشاط الرقمي للفرد.

وقال إن هذا يختلف عن كيفية التعامل مع النقد المادي.

قال: “عندما تخرج من أحد البنوك ، يمكنهم الإبلاغ عن قيامك بذلك ، لكن لا يمكنهم تتبعك”. “هناك قدر هائل من معلومات التعريف الشخصية التي على وشك أن تبدأ في الانتشار في جميع أنحاء العالم.”

علاوة على ذلك ، قد تكون القاعدة عكسية لمهمة FinCEN الفعلية لتتبع الجهات الخبيثة ، كما قال جاكوبسون. في حين أن متطلبات إعداد التقارير الجديدة قد تدفع الجهات الفاعلة السيئة بعيدًا عن البورصات الأمريكية ، فمن المحتمل أن يكونوا قد أنشأوا للتو متجرًا في منصة خارجية.

“في بعض النواحي ، هذا ليس بالأمر السيئ ولكنه قد يضر بالأهداف التنظيمية لـ FinCEN لأنهم لن يجمعوا [that data]،” هو دون.

قراءة المزيد: أصبحت محافظ Bitcoin ذاتية الاستضافة في خط المواجهة في القتال حول لوائح التشفير

وقال ألاير إن عدد القضايا التي أثارتها عملية وضع القواعد المقترحة يجب أن يعني تمديد فترة التعليق وأن وزارة الخزانة تشارك مع المشاركين في الصناعة.

وأشار كيم إلى أن قاعدة العناية الواجبة تجاه العملاء بالنسبة للبنوك ، استغرق تنفيذها أكثر من أربع سنوات ، وشهدت إشعارًا مسبقًا بوضع القواعد المقترحة بالإضافة إلى محادثات موسعة مع الصناعة.

بدأت مجموعات وشركات الدفاع مثل Coinbase بالفعل في إعداد رسائل التعليق للرد على القاعدة المقترحة من FinCEN.

مركز العملات حتى إعداد وحدة ل تبسيط العملية ليتمكن الجمهور من المشاركة فيها.

قال نيومان من كازا: “إذا لم نتبع النهج الصحيح ، فقد ينتهي الأمر بالولايات المتحدة إلى معوقات كبيرة مقارنة بمناطق أخرى من العالم فيما يتعلق بالتنمية والابتكار”. “نحن بالتأكيد لا نريد أن يحدث ذلك ، لذا فإن الأمر متروك لنا للتأكد.”

مقالات ذات صلة

اترك تعليقاً

لن يتم نشر عنوان بريدك الإلكتروني. الحقول الإلزامية مشار إليها بـ *

زر الذهاب إلى الأعلى

أنت تستخدم إضافة Adblock

برجاء دعمنا عن طريق تعطيل إضافة Adblock